高数值≠高收益 消费者选分红险应关注什么？

据《金融时报》记者初步统计，高数高收截至8月15日，值≠注已有62家保险公司公布了最新一期的益消应关叶瘦花残网分红实现率报告。其中，选分不少分红险产品的红险红利实现率超过100%，以中国人寿寿险公司前不久推出的高数高收国寿鑫鸿盈两全保险（分红型）为例，其最新公布的值≠注红利实现率达到121%。

随着分红险逐渐成为市场主流产品，益消应关市场对分红实现率的选分关注度也水涨船高。所谓分红实现率，红险是高数高收指保险公司在一定时期内实际派发的分红与应分配的分红（计划书利率演示红利）的比值。通常情况下，值≠注分红实现率越高，益消应关说明消费者实际获得的选分红利越接近或超过预期红利。因此，红险叶瘦花残网该指标也成为消费者评估一款分红险产品的重要参考。

但是，消费者评估一款分红险产品却不能仅看这一数值。举个例子，两款分红险产品，分红实现率分别为84%和71%，那么，数值高的一定比低的好吗？答案是不一定。以上述两款产品为例，分红实现率为84%的产品其实际收益率为3.28%，分红实现率为71%的产品其实际收益率为3.31%。

为何出现分红实现率高的产品最终收益反而低的情况？“这与分红实现率的计算方式有关。”资深保险经纪人在接受《金融时报》记者采访时表示，按照《关于强化人身保险精算监管有关事项的通知》的规定，保险公司必须至少将分红保险当年可分配利润的70%分配给客户。

一般而言，分红实现率取决于多种因素，其中保险公司的实际经营情况是最为关键的因素。分红险的“分红”实质上是对保险公司盈余的分配，而盈余主要来源于死差益、费差益和利差益。

此外，分红实现率还和监管政策的要求、保险公司的投资收益、红利分配方式、保险公司分红政策、宏观经济环境等有关。比如，监管部门通常对分红险的红利演示有明确要求，对利差水平有明确的监管上限。再如，分红险的红利分配方式也影响红利实现率的计算，其中现金红利是直接以现金形式分配，增额红利则是以增加保额的方式进行分配。

因此，分红实现率越高并不代表消费者实际到手的收益越高。资深保险经纪人建议消费者，除了关注产品本身分红实现率外，也要关注公司本身的实力，如长期投资收益率、偿付能力充足率、风险评级等。“长期投资收益率可以衡量保险公司的投资水平，偿付能力充足率和风险评级在一定程度上可以体现保险公司经营的稳健性、可持续性，降低兑付风险。”上述保险经纪人表示。（记者 李丹琳）

（责任编辑：马欣）

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